ما هي نسبة السعر إلى الربح (P/E Ratio)؟

ما هي نسبة السعر إلى الربح (P/E Ratio)؟

شارك هذا المقال

تاريخ النشر: الأربعاء، 16 ديسمبر 2020 تحديث في: الاثنين، 22 مايو 2023

نسبة السعر إلى الربح (أو P/E ratios) هو مصطلح لعلك قد سمعته كثيرًا، ولكن رغم ذلك قد لا يكون لديك فكرة عن معناه. لا تقلق، هذا ما نحن هنا من أجله. إن فهم نسبة السعر إلى الربح أمر بسيط يعتمد على فهم مصدرها وكيفية حسابها واستخدامها لتحليل الشركات.

تشير نسبة السعر إلى الربح إلى مفهوم تقييم الشركة بناءً على سعر سهمها الحالي بالنسبة إلى أرباحها لكل سهم. ويستخدمها المستثمرون لمقارنة قيمة أسهم الشركات المتنافسة من نفس المجال.

ما هي فائدة نسبة السعر إلى الربح؟

يمكن أن يكون النظر إلى نسبة السعر إلى الربح لشركةٍ ما مفيدًا بعدة طرق.

  • تضع نسبة السعر إلى الربح الشركات في أرضية تنافس متكافئة بإزالة تأثير عدد الأسهم التي تمتلكها الشركة، لذا يمكن للمستثمرين تحليل ما إذا كان سعر سهم الشركة يمثل بدقة أرباحها المتوقعة لكل سهم وما إذا كانت القيمة جيدة مقارنة بشركات أخرى في نفس المجال.
  • يستخدمها المحللون على نطاق واسع لتحديد سعر سهم الشركة.
  • يمكن أن تخبرك نسبة السعر إلى الربح لشركةٍ ما عن نظرة المستثمرين إلى مدى ربحية الشركة – هل ستنمو أم ستبقى كما هي أم ستنخفض؟

what-is-pe-ratio-how-its-calculate

كيف نقوم بحساب نسبة السعر إلى الربح؟

يتم حساب نسبة السعر إلى الربح باستخدام صيغة مباشرة، وذلك بتقسيم سعر سهم الشركة على أرباحها لكل سهم. يمكن العثور على سعر سهم الشركة باستخدام رمز تداول الشركة أو على أي موقع مالي.

أرباح الشركة للسهم الواحد هي مقدار ربح الشركة لكل سهم قائم. يستخدم المستثمرون نسبة الربح لكل سهم في تحليل مدى قوة الشركة. ويتم احتساب ذلك بقسمة أرباح الشركة على عدد أسهمها القائمة.

كيف نقوم بتحليل نسبة السعر إلى الربح؟

يمكن استخدام نسبة السعر إلى الربح لتقدير المقاييس المختلفة، كما يمكن من خلالها التوصل إلى استنتاجات مختلفة بما في ذلك؛ استكشاف ما إذا كانت الشركة مُقيّمةً بأقل أو أكثر من قيمتها الفعلية، أو النظر فيما إذا كان المستثمرون واثقين بشكل زائد من أداء سهمٍ ما، أو غير واثقين على الإطلاق.

في حين أن هذه كلها استنتاجات يمكن التوصل إليها، إلا أنها ليست بالضرورة الاستنتاجات الصحيحة. عند البدء، عليك ألا تحاول المقارنة بين شركتين تعملان في قطاعات أو صناعات مختلفة.

من الأفضل اختيار شركات تعمل في ذات المجال عند تحليل نسبة السعر إلى الربح لشركةٍ ما. على سبيل المثال، نسبة السعر إلى الربح لدى الشركات المدرجة في مؤشر S&P 500 ما بين 13 و 15. بينما الشركات المدرجة في بورصة ناسداك، والتي تختص بصناعة التكنولوجيا، عادة ما تعكس معدلات نمو مرتفعة.

إذا كنت تقوم بتحليل يستند لنسبة السعر إلى العائد في شركة المدفوعات Visa، فلن تقوم بمقارنتها مع شركة الاتصالات AT&T نظرًا لأنها ليست من نفس المجال، لذا فإن المقارنة ستكون غير دقيقة. من جهة أخرى، ستكون مقارنة نسبة السعر إلى الربح لشركة Visa مع نسبة السعر إلى الربح لشركة Mastercard أكثر فائدة وفعالية. في وقت كتابة هذا التقرير، نسبة السعر إلى الربح لشركة Mastercard تبلغ 50.57، وبالمقارنة بمتوسط نسبة السعر إلى الربح في مجال المعاملات المالية الإجمالية البالغة 27.46، فإنها تبدو مرتفعة جدًا. وهذا لثقة المستثمرين الكبيرة في أرباحهم المستقبلية، حيث يتوقع المستثمرون استمرار نمو الأرباح، نظرًا لتفوق الميزة التنافسية للشركة وقوة المساومة لديها. في المقابل، نسبة السعر إلى الربح لشركة Visa تبلغ 41.93، والتي لا تزال تبدو مرتفعة مقارنة بمتوسط النسبة في الصناعة رغم أنها أقل من Mastercard.

هناك طريقة أخرى لتحليل نسبة السعر إلى الربح لشركةٍ ما وهي النظر إلى مدى ارتفاعها أو انخفاضها. كلما ارتفعت نسبة السعر إلى الربح، زاد استعداد المستثمرين للدفع مقابل الربحية، والعكس صحيح. على سبيل المثال، نسبة السعر إلى العائد لشركة Tesla تبلغ 90.82، مقارنةً بمتوسط النسبة في مجال السيارات المحلية البالغة 27.21. مما يعني أن المستثمرين على استعداد لدفع حوالي 90 دولارًا لكل دولار ربحية.

يمكنك كمستثمر استخدام نسبة السعر إلى الربح لشركةٍ ما في التوصل إلى استنتاجاتك الخاصة حول تقييم السهم. كما يُفضل دائمًا استخدام أكثر من مقياس واحد لاتخاذ القرار الأفضل والأكثر حكمة بشأن الاستثمار.

bg

بطاقات تعليم مماثلة

 

 

 

 

 

 

 

 

 

© بركة فينانشل لميتد. جميع الحقوق محفوظة.

شركة بركة المالية المحدودة ("بركة") مسجلة في مركز دبي المالي العالمي وتخضع لرقابة سلطة دبي للخدمات المالية. وهي حاصلة على الفئة ٣3 مع عميل تجزئة وتأييد ملكية أصول العميل والتحكم فيها. بركة هي شركة تابعة مملوكة بالكامل لشركة بركة القابضة للتكنولوجيا في سوق أبوظبي العالمي.

لن تكون بركة مسؤولة عن أي خسارة تنشأ عن أي استثمار يعتمد على أي معلومات عامة تقدمها بركة أو كما قد تكون متاحة على موقع بركة وغيرها من الخدمات المستندة إلى الويب (يشار إليها إجمالاً بـ "خدمات الموقع"). يمكن أن يتقلب استثمارك، لذلك قد تحصل على عائد أقل مما استثمرته. لا تضمن بركة أن المعلومات دقيقة أو موثوقة أو كاملة أو أن التوريد سيكون بدون انقطاع. أي معلومات خاصة بطرف ثالث يتم تقديمها من خلال لا تعكس وجهات نظر بركة

الغرض من محتوى خدمات الموقع الإلكتروني التي تقدمها شركة بركة هو تزويدك بمعلومات عامة فقط وليس عرضًا للبيع أو التماسًا لعرض شراء أي ورقة مالية ولا يجوز الاعتماد عليها لأغراض الاستثمار. أي تعليقات، مقالات، أخبار يومية، منشورات الدردشة العامة و / أو الخاصة، تحليل المخزون و / أو أي معلومات أخرى واردة في خدمات الموقع لا ينبغي اعتبارها نصيحة استثمارية.

لن تكون بركة مسؤولة عن أي تأخير أو عدم دقة أو خطأ أو إغفال من أي نوع في المعلومات المقدمة من قبل بركة و / أو أي مزود معلومات تابع لطرف ثالث أو عن أي خسارة أو ضرر ناتج قد تتعرض له نتيجة أو فيما يتعلق بالمعلومات المقدمة من قبل بركة و / أو أي طرف ثالث مزود المعلومات. بالإضافة إلى ذلك ، لا تتحمل بركة أية مسؤولية عن أي خسائر ناجمة عن الوصول غير المصرح به إلى المعلومات أو أي سوء استخدام آخر للمعلومات.

يتم تقديم أي آراء أو أخبار أو أبحاث أو تحليلات أو أسعار أو غيرها من المعلومات الواردة في خدمات موقعنا الإلكتروني أو التي يتم إرسالها إليك عبر البريد الإلكتروني، كتعليق عام على السوق، ولا تشكل نصيحة استثمارية. لن تتحمل شركة بركة المسؤولية عن أي خسارة أو ضرر، بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، أي خسارة في الربح قد تنشأ بشكل مباشر أو غير مباشر عن استخدام هذه المعلومات أو الاعتماد عليها. كل قرار بشأن ما إذا كان الاستثمار مناسبًا أم مناسبًا هو قرار مستقل من قبلك. أنت توافق على أن بركة ليس عليها واجب ائتماني تجاهك وليست مسؤولة عن أي التزامات ومطالبات وأضرار وتكاليف ونفقات، بما في ذلك أتعاب المحاماة، التي يتم تكبدها فيما يتعلق بك بعد معلومات الاستثمار العامة لبركة.

توفر بركة الأوراق المالية التقليدية ولا تنوي الاستعانة بمستشار شرعي أو الحصول على فتوى بخصوص الأوراق المالية الخاضعة للفحص الشرعي. لا تملك بركة اعتماد النافذة الإسلامية من سلطة دبي للخدمات المالية. يجب أن يدرك العملاء أن الأسهم التي تم فحصها وفقًا للشريعة قد تنطوي على مخاطر وتكاليف إضافية. لا يمكن أن يكون هناك ما يضمن الامتثال لأحكام الشريعة الإسلامية للأوراق المالية المدرجة من قبل بركة. يتم تذكير العملاء بأن الآراء حول التوافق مع الشريعة تختلف وأنه يجب عليهم الحصول على مشورتهم المستقلة فيما يتعلق بجواز ورقة مالية.

نحن نستخدم ملفات تعريف الارتباط الخاصة بنا (الكوكيز) وكذلك ملفات تعريف الارتباط الخاصة بالأطراف الثالثة على مواقعنا الإلكترونية لتحسين تجربتك معنا، وتحليل حركة المرور الويب لدينا، ولأغراض الأمان والتسويق.

للمزيد من المعلومات، راجع سياسة ملفات تعريف الارتباط الخاصة بنا.