الصناديق المتوافقة مع أحكام الشريعة الإسلامية هي صناديق استثمارية تتبع متطلبات الشريعة الإسلامية ومبادئ الإسلام. غالبًا ما يتم الاعتراف به كنوع من الاستثمار المسؤول اجتماعيًا.
الاستثمار الأخلاقي والمسؤول هو موضوع يزداد شعبية بين المستثمرين حيث يأخذون في الاعتبار قيمهم ومعتقداتهم عند اتخاذ قرارات الاستثمار. على الصعيد العالمي، يختار العديد من المستثمرين دعم الشركات التي تأخذ العوامل البيئية والاجتماعية والأخلاقية في الاعتبار، وكذلك تلك التي تعزز حوكمة الشركات والدفاع عن المساهمين.
في السنوات الأخيرة، سعى عدد متزايد من المستثمرين إلى استثمارات متوافقة مع أحكام الشريعة الإسلامية. وفقًا لتقرير تطوير التمويل الإسلامي 2021 الصادر عن Refinitiv، بلغت قيمة الأصول المالية الإسلامية 3.374 مليار دولار في نهاية عام 2020، ارتفاعًا من 2.964 مليار دولار في عام 2019 و 2.2 مليار دولار في عام 2015. علاوة على ذلك، حققت صناديق الاستثمار المتداولة الإسلامية (ETFs عامًا قياسيًا في عام 2021، مع أكثر من 900 إطلاق جديد في جميع أنحاء العالم وأكثر من 1 تريليون دولار من صافي التدفقات العالمية، مما رفع الأصول الخاضعة للإدارة إلى 9.9 تريليون دولار في نهاية نوفمبر (دكتور كريس ميلور)، رئيس إدارة صناديق الأسهم والمنتجات السلعية في أوروبا والشرق الأوسط وإفريقيا).
الاستثمار المتوافق مع الشريعة الإسلامية لا يروق للمسلمين فحسب، بل يوفر أيضًا فرصًا مسؤولة اجتماعيًا لأشخاص من ديانات أخرى. الهدف الرئيسي من الاستثمارات المتوافقة مع الشريعة الإسلامية هو توفير وسيلة للمستثمرين الذين يرغبون في الاستثمار بطريقة تتوافق مع الشريعة الإسلامية، وتحكمها مبادئ الشريعة الإسلامية بموجب المبادئ التوجيهية لهيئة وضع المعايير الشرعية، وهي هيئة المحاسبة والمراجعة للمؤسسات المالية الإسلامية (AAOIFI).
لكن ماذا يعني ذلك بالتحديد؟ استمر في القراءة بينما نقوم بتفصيل ما يدور حوله الاستثمار المتوافق مع أحكام الشريعة الإسلامية.
ما هو التوافق مع أحكام الشريعة الإسلامية؟
الصناديق المتوافقة مع الشريعة الإسلامية هي صناديق استثمارية تتبع أحكام الشريعة الإسلامية.
يجب ألا يشتمل الاستثمار المتوافق مع الشريعة الإسلامية على أي من الأنشطة التي يحظرها الإسلام، مثل الفوائد الربوية (الربا) أو القمار (الميسر) أو الغموض (الغرر). ويشمل ذلك الاستثمارات في الشركات أو القطاعات التي تعمل في أنشطة غير متوافقة مع الشريعة الإسلامية، مثل:
- المؤسسات التي تتعامل مع الفائدة والديون الزائدة
- الكحول
- المنتجات المتعلقة بلحم الخنزير وإنتاج الأغذية غير الحلال وتعبئتها وتجهيزها أو النشاط المتصل بها
- المقامرة
- الترفيه الإباحي
- التبغ
- الماريجوانا
- عمليات الاستنساخ
- الأسلحة النارية والدفاع
ما الذي يجعل الأسهم حلال؟
أنشأ مخترعون مسلمون طريقة عملية لفحص التوافق تشابه طريقة فحص الصناديق التي تقوم على معايير أخلاقية "التي تم فحصها بشكل سلبي" باستخدام معايير ESG لتحديد ما إذا كان النشاط التجاري يلتزم بمبادئ الشريعة. وإلى جانب عملية فحص التوافق، سيضم الصندوق المتوافق مع الشريعة الإسلامية مجلسًا استشاريًا يتكون من علماء إسلاميين يقررون أو يتحققون من الشركات التي تستوفي القواعد التي وضعتها هيئة المحاسبة والمراجعة للمؤسسات المالية الإسلامية. قد تختلف سياسات كل صندوق حيث يتم إدارته وفقًا لمعتقدات وتفسيرات الهيئة الشرعية. يجب على المستثمرين الرجوع إلى نشرة الإصدار الخاصة بالصندوق قبل الاستثمار.
تتضمن عملية فحص التوافق المراحل التالية:
- فحص النشاط التجاري
يجب أن يكون نشاط الشركة وفقًا لمبادئ الشريعة الإسلامية؛ لذلك، يتم فحص أي شركات تشارك في الأنشطة التالية:
- المؤسسات التي تتعامل مع الفوائد والديون الزائدة (البنوك غير الإسلامية والتمويل والتأمين، وما إلى ذلك)
- الكحول
- المنتجات المتعلقة بلحم الخنزير وإنتاج الأغذية غير الحلال وتعبئتها وتجهيزها أو النشاط المتصل بها
- المقامرة
- الترفيه الإباحي
- التبغ
- الماريجوانا
- عمليات الاستنساخ
- الأسلحة النارية والأسلحة والدفاع
يمكنك على الفور استبعاد أي أعمال في هذه الصناعات لأنها تعمل في أنشطة غير متوافقة مع الشريعة الإسلامية. ومع ذلك، يمكنك أيضًا التعمق في كيفية عمل الشركة وما إذا كانت ممارساتها عادلة وأخلاقية.
الخطأ الأكثر شيوعًا الذي يرتكبه المستثمرون هو الاستثمار في الشركات ذات الدخل القائم على الفائدة أو الشركات التي تقرض بفائدة، حيث يأتي الدخل الناتج من الاستثمارات غير المتوافقة مع الشريعة الإسلامية.
إذا كان هذا ينطبق على الأسهم التي تضعها في اعتبارك، فهناك طريقة بسيطة لمعرفة ما إذا كان الاستثمار لا يزال قابلاً للتطبيق. القاعدة الأساسية هي أن الإيرادات من هذه الاستثمارات لا يمكن أن تتجاوز 5٪ من إجمالي إيرادات الشركة. يجب على المستثمرين التحقق من الدخل للاستثمارات غير المتوافقة مع الشريعة الإسلامية وإجمالي الإيرادات من التقارير السنوية للتحقق من ذلك. ستحتاج أيضًا إلى مقارنة هذا الرقم بإجمالي إيرادات الشركة. إذا تجاوز 5٪، هناك نوعان من الشروط المسموح بها عمومًا.
يجب على المستثمر أولاً تحديد مبلغ الدخل الحرام المستلم وتعويضه عن طريق التخلي عن نفس النسبة المئوية من أرباحه للجمعيات الخيرية. ثانياً، يجب عليه الإعلان عن معارضته لهذه الأنشطة المحرمة بطريقة أو بأخرى.
- فحص توافق النسبة المالية
بمجرد أن يتم فحص الشركات التي تمارس أنشطة تجارية غير متوافقة، تتم مراجعتها باستخدام النسب المحاسبية.
ويتعلق العامل الثاني للسهم الذي يعتبر حلالًا بالنسبة الديون المدرة للفائدة فيما يتعلق بإجمالي الأصول. يجب ألا تتجاوز الديون المدرة للفائدة 33٪ من إجمالي الأصول. لا يقتصر هذا المعيار على الاستثمارات الحلال، فالمستثمرون غير المسلمين يستخدمون أيضًا قواعد مماثلة لاعتبارها مستوى مريح من المخاطرة.
ستكون الشركة مقبولة للاستثمارات المتوافقة مع الشريعة الإسلامية إذا استوفت المعايير التالية:
- تزيد الأوراق المالية والأصول المدرة للفائدة عن 30٪ من متوسط القيمة السوقية المتتابع لمدة 36 شهرًا
- يجب أن تكون الديون المدرة للفائدة أقل من 30٪ من متوسط القيمة السوقية المتتابع لمدة 36 شهرًا.
إذا تجاوزت النسبة المئوية المسموح بها، تعتبر الشركة أو الاستثمار غير متوافق مع الشريعة الإسلامية.
أكثر 5 أسهم حلال شيوعًا
فيما يلي قائمة ببعض الأسهم الحلال الأكثر تداولًا على تطبيق بركة.
- نفيديا (NVDA)
تركز شركة نفيديا على رسومات الكمبيوتر الشخصي (PC) ووحدة معالجة الرسومات (GPU) وأيضًا على الذكاء الاصطناعي (AI).
القيمة السوقية: 389.45 مليار دولار
الأداء (تغيير 52 أسبوعًا): -43.82٪
درجة التوافق مع الشريعة: 5
(اعتبارًا من 9 يناير 2023) - ايه ام دي (AMD)
شركة أدفانسد مايكرو ديفايسز هي شركة عالمية لإنتاج أشباه الموصلات.
القيمة السوقية: 108.415 مليار دولار
الأداء (تغيير 52 أسبوعًا): -51.03٪
درجة التوافق مع الشريعة: 5
(اعتبارًا من 9 يناير 2023)
- أدوبي (ADB)
شركة أدوبي المعروفة سابقًا باسم شركة أنظمة أدوبي، هي شركة برمجيات. تقدم الشركة المنتجات والخدمات التي يستخدمها المحترفون والمسوقون والعاملون في مجال المعرفة ومطوري التطبيقات والمؤسسات والمستهلكين لإنشاء محتوى وتجارب مقنعة وإدارتها وقياسها وتحسينها والتعامل معها.
القيمة السوقية: 158.987 مليار دولار
الأداء (تغيير 52 أسبوعًا): -35.46٪
درجة التوافق مع الشريعة: 3
(اعتبارًا من 9 يناير 2023) - جونسون آند جونسون (JNJ)
جونسون آند جونسون هي شركة قابضة تعمل في مجال البحث والتطوير وتصنيع وبيع مجموعة من المنتجات في مجال الرعاية الصحية. تعمل من خلال ثلاثة أقسام: المستهلك، الأدوية، والأجهزة الطبية.
القيمة السوقية: 459.05 مليار دولار
الأداء (تغيير 52 أسبوعًا): 2.53٪
درجة التوافق مع الشريعة: 3
(اعتبارًا من 9 يناير 2023) - نايكي (NKE)
تعمل شركة نايكي في تصميم وتطوير وتسويق وبيع الأحذية الرياضية والملابس والمعدات والإكسسوارات والخدمات.
القيمة السوقية: 193.587 مليار دولار
الأداء (تغيير 52 أسبوعًا): -16.93٪
درجة التوافق مع الشريعة: 4
(اعتبارًا من 9 يناير 2023) - زووم (ZM)
شركة زووم هي مزود لمنصات اتصالات الفيديو الأولى وخدمات مؤتمرات الويب.
القيمة السوقية: 20.486 مليار دولار
الأداء (تغيير 52 أسبوعًا): -60.50٪
درجة التوافق مع الشريعة: 4
(اعتبارًا من 9 يناير 2023)
- بيلوتون (PTON)
شركة بيلوتون هي مزود لمنصات اللياقة البدنية التفاعلية. توفر الشركة لياقة بدنية متصلة ومدعومة بالتكنولوجيا، وتبث دروس بوتيك غامرة بقيادة المدرب لعملائها.
القيمة السوقية: 3.173 مليار دولار
الأداء (تغيير 52 أسبوعًا): -75.60 ٪
درجة التوافق مع الشريعة: 4
(اعتبارًا من 9 يناير 2023)
- لولوليمون (LULU)
شركة لولوليمون أثليتيكا هي شركة للتصميم والتوزيع ومتاجر تجزئة للملابس والإكسسوارات الرياضية المستوحاة من نمط الحياة.
القيمة السوقية: 38.084 مليار دولار
الأداء (تغيير 52 أسبوعًا): -13.87 ٪
درجة التوافق مع الشريعة: 5
(اعتبارًا من 9 يناير 2023)
- شركة فيزا (V)
فيزا هي شركة تكنولوجيا مدفوعات تربط المستهلكين والتجار والمؤسسات المالية والشركات والشركاء الاستراتيجيين والجهات الحكومية بالمدفوعات الإلكترونية.
القيمة السوقية: 462.912 مليار دولار
الأداء (تغيير لمدة 52 أسبوعًا): -1.97٪
درجة التوافق مع الشريعة: 4
(اعتبارًا من 9 يناير 2023) - تراكتور سبلاي (TSCO)
شركة تراكتور سبلاي هي شركة تشغيل لمتاجر البيع بالتجزئة الخاصة بنمط الحياة الريفية في الولايات المتحدة. تركز الشركة على توفير احتياجات المزارعين الترفيهية ومربي الماشية وغيرهم، وكذلك التجار والشركات الصغيرة.
القيمة السوقية: 24.023 مليار دولار
الأداء (تغيير 52 أسبوعًا): -3.68٪
درجة التوافق مع الشريعة: 5
(اعتبارًا من 9 يناير 2023) - أبوت لابز (ABT)
تعمل شركة أبوت لابز (ABT) في اكتشاف وتطوير وتصنيع وبيع مجموعة متنوعة من منتجات الرعاية الصحية. تعمل الشركة من خلال أربعة قطاعات: المنتجات الصيدلانية القائمة، والمنتجات التشخيصية، والمنتجات الغذائية، والأجهزة الطبية.
القيمة السوقية: 195.541 مليار دولار
الأداء (تغيير 52 أسبوعًا): -17.35٪
درجة التوافق مع الشريعة: 4
(اعتبارًا من 9 يناير 2023)
- شركات تي جيه
إكس (TJX) تي جيه إكس (TJX) هي متاجر بيع بالتجزئة للملابس والأزياء المنزلية في الولايات المتحدة وعبر العالم.
القيمة السوقية: 94.185 مليار دولار،
الأداء (52 أسبوعًا التغيير): 9.84٪ درجة التوافق مع
الشريعة: 5
(اعتبارًا من 9 يناير 2023)
المصدر: https://investorplace.com/best-stocks-to-buy-on-a-dip/
كيف تشتري أسهم حلال من خلال بركة؟
في بركة، نقدم للمستخدمين إمكانية الحفاظ على محافظهم حلال بإستخدام فلتر الشريعة، وهو ما يتيح لهم فرصة الاستثمار في الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة دون الإخلال بمعتقداتهم الشخصية.
Xxx فلترة بصرية xxxxx
عندما يقوم المستخدمون بتشغيل فلتر الشريعة سيشاهدون فقط الأسهم التي تلتزم بالمبادئ المتوافقة مع الشريعة الإسلامية.
Xxx مثال يوضح ما يحدث في وقت تشغيل الفلتر xxxx
توفر بركة الوصول إلى الأوراق المالية التقليدية ولا تنوي الاستعانة بمستشار شرعي أو الحصول على فتوى فيما يتعلق بالأوراق المالية الخاضعة للرقابة الشرعية والمدرجة في التطبيق. ولا تملك بركة موافقة النافذة الإسلامية من سلطة دبي للخدمات المالية. ينبغي على العملاء أن يكونوا على دراية بأن الأسهم الموافقة للشريعة الإسلامية قد تنطوي على مخاطر وتكاليف إضافية. ولا يمكن أن يكون هناك ما يضمن الامتثال لأحكام الشريعة الإسلامية للأوراق المالية المدرجة من قبل شركة بركة المالية المحدودة. كما يتم تذكير العملاء بأن الآراء حول التوافق مع الشريعة قد تختلف أيضًا. إذا كنت لا تعي مثل هذه المخاطر أو التكاليف أو كنت غير متأكد مما إذا كانت الأوراق المالية التي تقدمها شركة البركة المالية المحدودة متوافقة مع مبادئ الشريعة الإسلامية، فعليك استشارة مستشار شرعي.
