نظرة عامة
مع الوعود بتحقيق عوائد عالية، أصبحت عقود الفروقات (CFD) شائعة بشكل متزايد في السنوات الأخيرة، مع ظهور الإعلانات في كل مكان من شارع الشيخ زايد إلى اللوحات الإعلانية في جميع أنحاء الخليج، والتي أقرها بعض كبار المشاهير. وضعت منصات "الاستثمار" نفسها مثل ناطحات السحاب أمام المستثمرين قليلي الخبرة، والذين قد لا يفهمون المخاطر المرتبطة بها. في حين أن عقود الفروقات قد تعدك بالثراء السريع، يجب أن تؤخذ بعين الاعتبار، أنها مختلفة عن الأسهم تماماً
في سلسلة من المدونات مكونة من أربعة أجزاء، سوف نتعمق في عالم عقود الفروقات المعقد والذي لا يمكن التنبؤ به. سوف نتتبع أصوله ونفكك تعقيداته ومخاطره. بنهاية هذه السلسلة، يجب أن يكون لديك معرفة واضحة لماذا تعد هذه الاستثمارات بأكثر مما توفي بالفعل.
ما هي الضجة حول عقود الفروقات؟
عقود الفروقات ، أو الـ"CFDs"، هي نوع من أنواع الأدوات المالية التي تمنح المضاربين جاذبية تحقيق ربح من حركة سعر الأصل الأساسي. وهي عبارة عن عقد ورقي بين مستثمر وشركة، وذلك دون امتلاك فعلي للأصل. يسمح للمتداولين بالمضاربة على أسعار السلع ،الأسهم ،السندات،المؤشرات،العملات والعملات المشفرة من خلال الدخول في عقد مع طرف آخر لدفع الفرق بين سعر الافتتاح وسعرالإغلاق للأصل الأساسي.
ظهرت منصات تداول عقود الفروقات في التسعينيات، واكتسبت شهرة واسعة لدى المستثمرين الأفراد عندما أصبح عالم الإنترنت أكثر انتشارًا. ومع ذلك، فقد أعرب المشرعون عن قلقهم بشأن المخاطر العالية لمثل هذه الأدوات المالية والرافعة المالية العالية لعقود الفروقات، مما يؤدي إلى وضع قيود على الإعلان والتوزيع والبيع للمتداولين الأفراد في بعض البلدان من قبل المشرعين مثل هيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية، وهيئة السلوك المالي في المملكة المتحدة (FCA)، و لجنة الأوراق المالية والاستثمارات الاسترالية. تنص FCA على أن 80٪ من المتداولين الأفراد يخسرون أموالهم عند الاستثمار في عقود الفروقات . كما يجب على شركات الوساطة لمثل هذه المشتقات أن تتخذ إجراءات حازمة لحماية عملائها من الوقوع في دوامة الديون والخسائر بسبب تداول العقود وقد حظرت هيئة السلوك المالي (FCA) عقود الفروقات للعملات المشفرة تمامًا.
على الرغم من هذه التحديات التنظيمية، لا يزال تداول عقود الفروقات شائعًا بين المتداولين الأفراد وتواصل شركات تداول عقود الفروقات ذات السمعة الجيدة العمل على مستوى العالم.
نموذج عمل تداول عقود الفروقات
حتى يمكنك فهم سبب اعتبار تداول عقود الفروقات أمرًا مثيرًا للجدل، من الجيد للمستثمرين أن يفهموا كيف تربح شركات عقود الفروقات. لكن أولاً، سوف نقوم بشرح كيفية عمل عقود الفروقات.
عندما تتداول عقد الفروقات، فأنت تقوم بدفع هامش لفتح الصفقة وتدين للوسيط بالمدى السعري (الفرق بين سعري الافتتاح والإغلاق) بالإضافة إلى الرسوم عند إغلاق العقد. تسمح شركات عقود الفروقات للمتداولين بالتداول بحجم أموال أكثر مما قاموا بإيداعه بالفعل، يصل ذلك في بعض الحالات 100 مرة أكثر من الأموال المودعة. تبدو وكأنها وسيلة للثراء بسرعة، أليس كذلك؟ ولكن هذا غير صحيح. فهذا يعني أيضًا أن الخسائر المحتملة يمكن أن تكون أكبر بكثير من رأس المال. يتم تحديد الربح أو الخسارة بالفرق بين أسعار الافتتاح والإغلاق لعقود الفروقات.
الآن، وبعد أن فهمنا كيفية عمل عقود الفروقات، دعنا نرى مثالاً.
مثال
تقوم بشراء 50 عقدًا على سهم يتم تداوله بسعر 100 دولار للسهم. ثم تنخفض قيمة السهم 10 دولارات. تعرضك هو (50 * 100) = 5000 دولار، ولكن نظرًا لأن "الهامش" الخاص بك هو 5٪ فقط من ذلك، فإن المبلغ الأولي الذي تدفعه هو 250 دولارًا فقط.
إيضاح:
تداول الأسهم
الاستثمار الأولي – 250 دولار
انخفاض القيمة – 10٪
خسارة – 25 دولارًا
تداول عقود الفروقات
الاستثمار الأولي – 250 دولار
انخفاض القيمة – 10٪
خسارة – 500 دولار
الخلاصة
نحن نتفهم؛ قد تبدو عقود الفروقات خيارًا جذابًا لأولئك الذين يشاهدون مقاطع الفيديو التي تعد بالثراء السريع، ومع ذلك، كما رأيتم، قد لا يفون دائمًا بوعودهم. لا يعتبر معظم المتداولين أن عقود الفروقات مناسبة للاستثمار طويل الأجل. نظرًا لأن عقود الفروقات تتطلب رسومًا عالية إذا تم الاحتفاظ بها لفترات طويلة من الزمن، فعادة ما يعتبرها المتداولون أدوات تداول قصيرة الأجل حيث يمكنهم استخدام الرافعة المالية على مراكزهم.
في مدونتنا التالية، سنقوم بتفصيل الرسوم المرتبطة بالاستثمار في عقود الفروقات.
تخضع بركة للتنظيم من قبل سلطة دبي للخدمات المالية
يمكن أن يرتفع استثمارك وينخفض وقد تحصل على عائد أقل من الاستثمار. ضع في اعتبارك بعناية أهداف الاستثمار وعوامل الخطر لكل منتج قبل الاستثمار. لا ينبغي اعتبار ما ورد أعلاه بمثابة نصيحة مالية بنسبة 1:1.
