هل سبق لك أن واجهت اضطرابًا على متن طائرة بعد رحلة سلسة نسبيًا؟ من مطبات وهزات في الأعصاب التي تشعر بها، يمكن أن يكون هذا هو ما تشعر به تقلبات السوق. إذا كنت تستثمر في سوق الأسهم سواء كنت متداولاً قصير الأجل أو مستثمرًا طويل الأجل، فمن المحتمل أن ترى وتختبر التقلبات وعدم اليقين في الأسواق التي تستثمر فيها.
ما هو التقلب؟
تقلبات السوق هي مقدار أو نطاق التغيّر في سوق مالية، مقارنة بمتوسط الأداء للسوق نفسه. وعادة ما يتميز بارتفاع أو انخفاض حاد في أداء السوق. قياسًا بالانحراف المعياري لعائد الاستثمار، يمكن أن تتراوح التقلبات من كونها شديدة التقلب – والتي من شأنها أن تشهد انحرافًا معياريًا عاليًا، إلى مستقرة – والتي قد تشهد انحرافًا معياريًا أقرب إلى الصفر.
ما الذي يسبب تقلبات السوق؟
من الطبيعي تمامًا أن تشهد الأسواق تقلبات. هناك العديد من العوامل التي يمكن أن تسبب التقلبات، وعلى الرغم من أنه من المفيد فهم بعض العوامل الرئيسية التي يمكن أن تسبب التقلبات، إلا أن أي شيء يمكن أن يسبب التقلب. تقارير الأرباح والاكتتابات العامة (IPOs) يمكن أن تخلق تقلبات طفيفة، في حين أن الأحداث الأكبر مثل ارتفاع أسعار الفائدة في الولايات المتحدة، والأوبئة (كما نشهد حاليًا مع جائحة COVID-19)، والعواصف الجوية الكبيرة، والاضطرابات السياسية، والحروب التجارية يمكن أن تخلق تقلّبات أكبر.
ما هو الذكاء العاطفي؟
الذكاء العاطفي وفقًا لتعريف عالم النفس "بيتر سالوفي" و المؤلف "جون ماير"، هو "القدرة على الانخراط في معالجة المعلومات المعقدة حول مشاعر المرء وعواطف الآخرين والقدرة على استخدام هذه المعلومات كدليل للتفكير والسلوك". يمكن للتقلبات أن تخلق مجموعة من المشاعر للمستثمرين، من الإثارة والعصبية إلى الخوف، وقد تلاحظ أن عواطفك يمكن أن تخيم على حكمك. سوف يتطلب الأمر انضباطًا لتكون قادرًا على إدارة عواطفك أثناء تقلبات السوق والحفاظ على تركيز ثابت على أهدافك طويلة المدى.
كيف يؤثر التقلّب على محفظتي؟
يمكن أن يكون لتقلبات السوق تأثير على محفظتك، واعتمادًا على تخصيص الأصول وتنويعها وشدة التقلبات، يمكن أن يكون لها تأثير على نطاقات محفظتك.
لهذا السبب يمكن أن يساعد تنويع محفظتك ليس فقط حسب نوع الأسهم، ولكن أيضًا حسب نوع الأصول، بما في ذلك الأسهم والسندات والسلع وما في حكمها.
يمكن لتقلبات السوق أن تؤثر على التداول في حالات معينة. يمكن أن يتسبب ذلك في حدوث تأخيرات بسبب الحجم الكبير للتداول أو المشكلات التقنية مع أنظمة التداول بسبب أحجام التداول الكبيرة أو الأسعار المتطرفة لأن السوق قد يتغير بسرعة.للمساعدة في تعويض بعض هذه المخاطر، قد تختار استخدام أمر محدد عند التداول، وهو أمر للحصول على كمية محددة مسبقًا من الأسهم بسعر معين.
قد تكون هناك حالات شديدة التطرّف حيث قد ترى تقلبات غير مسبوقة في السوق، مثل أثناء جائحة COVID-19 الحالية. حيث تراجعت الأسواق في مارس 2020 ودخلت البلدان في جميع أنحاء العالم عمليات إغلاق داخلها وخارجها. ثم انتعش مؤشر S&P 500 منذ انخفاضه بنسبة 33.8٪ في مارس، لكن معدلات البطالة لا تزال عند مستويات قياسية وتواصل أسعار الفائدة الأمريكية التأرجح عند أدنى مستوى لها منذ الأزمة المالية لعام 2008.
ما الذي يمكنني فعله لحماية محفظتي من التقلبات؟
عندما تواجه تقلبًا، تذكر أن تظل هادئًا. خذ خطوة للوراء وأعد النظر في محفظتك وتأكد من حصولك على التنويع الصحيح لتقليل المخاطر إلى أقصى حد ممكن. قد تكون القيادة الجيدة، والميزانية العمومية القوية، والسجلات القوية مؤشرات جيدة على أن الشركة ستكون قادرة على الصمود في وجه العاصفة. مع انخفاض أسعار الأسهم، قد تشعر أن هذا هو الوقت المناسب بالفعل لشراء أسهم في شركة لطالما رغبت فيها ولكن لم تتح لك الفرصة لذلك بسبب ارتفاع أسعار الأسهم قبل تقلب السوق. ولكن، "اشترِ القاع" فقط إذا كنت تعتقد أن سعر السهم سيتعافى بمرور الوقت وكنت مستثمر طويل الأجل.
مع تأرجحات السوق وتقلباته، يحاول بعض المستثمرين بشكل استراتيجي البيع قبل أن ينخفض السوق كثيرًا، ثم يشترون مع موجة السوق الصاعدة. ونظرًا لأنه يكاد يكون من المستحيل تحديد وقت السوق، فإن هذا لا يعمل في العادة مع أي شخص. يصعب تحديد اتجاه السوق حين يكون شديد التقلب، وقد يتسبب ذلك في تولي العواطف زمام الأمور وجعل المتداولين يتخذون خيارات استثمارية سيئة، مما قد يتسبب في خسارة الكثير للمستثمرين وتفويت النمو المحتمل الذي يأتي مع موجة الارتفاع. إذا كنت مستثمرًا طويل الأجل، فقد تشعر أنه يمكن تجنب هذه الحالة تمامًا من خلال التمسك بالاستثمارات طوال فترة التقلبات للتغلب على العاصفة.
عادة لأغراض التداول اليومي، تعمل صناديق الاستثمار المتداولة المعكوسة عكس ما يفعله السوق، مما يسمح للمستثمرين بتعويض التقلبات المحتملة. ربح ETFs معكوس من انخفاض في قيمة المعيار الأساسي. خلال أحدث سوق الكحوليات بين فبراير ومارس 2020 حيث انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 33.8٪، كان أفضل ETF معكوس على أساس العائد الإجمالي هو ProShares Short Russell 2000 (RWM).
ليس من المضمون أبدًا عودة أسعار الأسهم إلى مستوياتها السابقة خلال تقلبات السوق، ولكن تاريخيًا، تعافت سوق الأسهم الأمريكية بعد فترات الانكماش. تحقيقًا لهذه الغاية، من المهم دائمًا إبقاء عواطفك تحت السيطرة وتوقع تقلبات السوق بأفضل ما يمكنك من خلال فهم أسباب التقلبات. من الطبيعي أن تمر بالتقلبات أثناء الاستثمار في سوق الأسهم (أو أي سوق مالية)، وكلما كان من الأفضل توقع ذلك والتخطيط له بالتنويع والبقاء هادئًا، كانت النتيجة أفضل سترى. إذا اخترت التداول أثناء تقلبات السوق ، فاحرص على أن يكون لديك فهم جيد المخاطر وأن تبقيها دومًا في ذهنك.
